자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제71조(불건전 영업행위의 금지)

1. 투자자로부터 금융투자상품의 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 매수 또는 매도의 청약이나 주문을 받거나 받게 될 가능성이 큰 경우 이를 체결시키기 전에 그 금융투자상품을 자기의 계산으로 매수 또는 매도하거나 제삼자에게 매수 또는 매도를 권유하는 행위

1. Where웨어 it잇 has해즈 received,^r러시^v브드 or오 is이즈 highly하일리 likely라이클리 to투 receive,^r러시^v브 from^f프^r럼 an앤 investor인^v베스터 an앤 offer오^f퍼 or오 order오더 to투 buy바이 or오 sell셀 that^ð댓 may메이 significantly시그니^f피컨틀리 affect어^f펙트 the^ð더 price프^r라이스 of어^v브 a어 financial^f퍼낸실 investment인^v베스트먼트 instrument,인스트^r러먼트 buying바이잉 or오 selling셀링 the^ð더 financial^f퍼낸실 investment인^v베스트먼트 instrument인스트^r러먼트 for^f포 its잇츠 own온 account,어카운트 or오 soliciting설리서팅 a어 third^θ써드 party파티 to투 buy바이 or오 sell셀 it,잇 before비^f포 executing엑서큐팅 the^ð디 offer오^f퍼 or오 order;오더

2. 특정 금융투자상품의 가치에 대한 주장이나 예측을 담고 있는 자료(이하 "조사분석자료"라 한다)를 투자자에게 공표함에 있어서 그 조사분석자료의 내용이 사실상 확정된 때부터 공표 후 24시간이 경과하기 전까지 그 조사분석자료의 대상이 된 금융투자상품을 자기의 계산으로 매매하는 행위

2. When웬 publishing퍼블리슁 to투 investors인^v베스터즈 materials머티^r리얼즈 containing컨테이닝 claims클레임즈 or오 forecasts^f포캐스츠 about어바웃 the^ð더 value^v밸류 of어^v브 a어 specific스퍼시^f픽 financial^f퍼낸실 investment인^v베스트먼트 instrument인스트^r러먼트 (hereinafter히^r리내^f프터 referred^r러^f퍼드 to투 as애즈 "research^r리서치 reports"),^r리포츠 trading트^r레이딩 the^ð더 financial^f퍼낸실 investment인^v베스트먼트 instrument인스트^r러먼트 covered커^v버드 by바이 the^ð더 research^r리서치 report^r리포트 for^f포 its잇츠 own온 account어카운트 during두^r링 the^ð더 period피^r리어드 from^f프^r럼 when웬 the^ð더 contents칸텐츠 of어^v브 the^ð더 research^r리서치 report^r리포트 are아 effectively이^f펙티^v블리 finalized^f파이널라이즈드 until언틸 24 hours아워즈 have해^v브 passed패스트 after애^f프터 publication;퍼블리케이션

3. 조사분석자료 작성을 담당하는 자에 대하여 대통령령으로 정하는 기업금융업무와 연동된 성과보수를 지급하는 행위

3. Paying페이잉 a어 person퍼슨 in인 charge차지 of어^v브 preparing프^r리페^r링 research^r리서치 reports^r리포츠 performance-based퍼^f포먼스-베이스트 compensation캄펀세이션 linked링크트 to투 corporate코퍼^r럿 finance^f퍼낸스 business비즈니스 prescribed프^r리스크^r라이브드 by바이 Presidential프^r레저덴실 Decree;디크^r리

4. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 증권의 모집 또는 매출과 관련한 계약을 체결한 날부터 그 증권이 증권시장에 최초로 상장된 후 대통령령으로 정하는 기간 이내에 그 증권에 대한 조사분석자료를 공표하거나 특정인에게 제공하는 행위

4. Publishing,퍼블리슁 or오 providing프^r러^v바이딩 to투 a어 specific스퍼시^f픽 person,퍼슨 a어 research^r리서치 report^r리포트 on안 any에니 of어^v브 the^ð더 following^f팔로잉 securities시큐^r러티즈 during두^r링 the^ð더 period피^r리어드 from^f프^r럼 the^ð더 date데잇 of어^v브 concluding컨클루딩 a어 contract칸트^r랙트 relating^r릴레이팅 to투 the^ð더 public퍼블릭 offering오^f퍼^r링 or오 public퍼블릭 sale세일 of어^v브 the^ð더 securities시큐^r러티즈 until언틸 the^ð더 period피^r리어드 prescribed프^r리스크^r라이브드 by바이 Presidential프^r레저덴실 Decree디크^r리 has해즈 passed패스트 after애^f프터 the^ð더 securities시큐^r러티즈 are아 first^f퍼스트 listed리스티드 on안 a어 securities시큐^r러티즈 market:마킷

5. 투자권유대행인 및 투자권유자문인력이 아닌 자에게 투자권유를 하게 하는 행위

5. Having해^v빙 a어 person퍼슨 who후 is이즈 neither니^ð더 an앤 investment인^v베스트먼트 solicitor설리서터 nor노 investment인^v베스트먼트 solicitation설리시테이션 and앤드 advisory애드^v바이저^r리 personnel퍼서넬 solicit설리싯 investment;인^v베스트먼트

6. 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 행위. 다만, 투자일임업으로서 행하는 경우와 제7조제4항에 해당하는 경우에는 이를 할 수 있다.

6. Being비잉 entrusted엔트^r러스티드 by바이 investors인^v베스터즈 with위^ð드 all올 or오 part파트 of어^v브 the^ð디 investment인^v베스트먼트 decisions디시전즈 on안 financial^f퍼낸실 investment인^v베스트먼트 instruments인스트^r러먼츠 and앤드 acquiring,어콰이^r링 disposing디스포우징 of,어^v브 or오 otherwise어^ð더와이즈 managing매너징 financial^f퍼낸실 investment인^v베스트먼트 instruments인스트^r러먼츠 separately세퍼^r러틀리 for^f포 each이치 investor:인^v베스터 Provided,프^r러^v바이디드 That^ð댓 this^ð디스 may메이 be비 done던 where웨어 it잇 is이즈 carried캐^r리드 on안 as애즈 discretionary디스크^r레셔네^r리 investment인^v베스트먼트 business비즈니스 or오 falls^f폴즈 under언더 Article아터클 7 (4);

7. 그 밖에 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 해할 우려가 있는 행위로서 대통령령으로 정하는 행위

7. Other어^ð더 acts액츠 prescribed프^r리스크^r라이브드 by바이 Presidential프^r레저덴실 Decree디크^r리 that^ð댓 are아 likely라이클리 to투 harm함 investor인^v베스터 protection프^r러텍션 or오 sound사운드 order오더 in인 transactions.트^r랜잭션즈