자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제68조(최선집행의무)
Financial Investment Services and Capital Markets Act, Article 68 (Duty of Best Execution)
① 투자매매업자 또는 투자중개업자는 금융투자상품의 매매(대통령령으로 정하는 거래는 제외한다. 이하 이 조에서 같다)에 관한 투자자의 청약 또는 주문을 처리하기 위하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 최선의 거래조건으로 집행하기 위한 기준(이하 이 조에서 "최선집행기준"이라 한다)을 마련하고 이를 공표하여야 한다.
(1) An investment dealer or investment broker shall, as prescribed by Presidential Decree, establish and publish standards for executing investors' offers or orders to trade financial investment instruments (excluding transactions prescribed by Presidential Decree; the same shall apply in this Article) on the best terms of trade (hereinafter referred to as "best execution standards" in this Article).
② 투자매매업자 또는 투자중개업자는 최선집행기준에 따라 금융투자상품의 매매에 관한 청약 또는 주문을 집행하여야 한다.
(2) An investment dealer or investment broker shall execute offers or orders to trade financial investment instruments in accordance with the best execution standards.
③ 투자매매업자 또는 투자중개업자는 대통령령으로 정하는 기간마다 최선집행기준의 내용을 점검하여야 한다. 이 경우 최선집행기준의 내용이 제2항에 따른 청약 또는 주문을 집행하기에 적합하지 아니한 것으로 인정되는 때에는 이를 변경하고, 그 변경 사실을 공표하여야 한다.
(3) An investment dealer or investment broker shall review the contents of its best execution standards at intervals prescribed by Presidential Decree. In such cases, if the contents of the best execution standards are found unsuitable for executing offers or orders under paragraph (2), it shall amend them and publish the fact of the amendment.
④ 투자매매업자 또는 투자중개업자는 금융투자상품의 매매에 관한 청약 또는 주문을 받는 경우에는 미리 문서, 전자문서, 그 밖에 대통령령으로 정하는 방법으로 최선집행기준을 기재 또는 표시한 설명서를 투자자에게 교부하여야 한다. 다만, 이미 해당 설명서(제3항에 따라 최선집행기준을 변경한 경우에는 변경한 내용이 기재 또는 표시된 설명서를 말한다)를 교부한 경우에는 그러하지 아니하다.
(4) When an investment dealer or investment broker receives an offer or order to trade financial investment instruments, it shall deliver to the investor in advance, in writing, by electronic document, or by any other method prescribed by Presidential Decree, an explanatory document stating or showing the best execution standards: Provided, That this shall not apply where it has already delivered that explanatory document (where the best execution standards have been amended under paragraph (3), meaning an explanatory document stating or showing the amended contents).
⑤ 제1항에 따른 최선의 거래조건의 구체적인 내용, 최선집행기준의 공표의 방법과 제2항에 따른 청약ㆍ주문의 집행 방법 및 제3항에 따른 최선집행기준의 점검ㆍ변경 및 변경 사실의 공표 방법 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.
(5) Matters necessary concerning the specific details of the best terms of trade under paragraph (1), the method of publishing the best execution standards, the method of executing offers and orders under paragraph (2), and the review and amendment of the best execution standards and the method of publishing the amendment under paragraph (3) shall be prescribed by Presidential Decree.
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시행 2026.10.2 · 법률 · 금융위원회 소관